投資要點(diǎn)：1.存儲芯片價(jià)格上漲，供應(yīng)商與客戶簽署的內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議價(jià)格上調(diào)10%-20%。2.手機(jī)廠商已接受漲價(jià)，預(yù)計(jì)智能手機(jī)銷量有望增加，特別是在海外市場。3.供應(yīng)商計(jì)劃以更高價(jià)格向自家生產(chǎn)的移動(dòng)業(yè)務(wù)部門供應(yīng)存儲芯片，以此反應(yīng)移動(dòng)芯片價(jià)格上漲的趨勢。4.NANDFlash原廠已開始拉高晶圓合約價(jià)，中間通路及下游系統(tǒng)模組廠手中庫存低于正常季節(jié)水準(zhǔn)，引發(fā)終端搶貨，消費(fèi)性SSD、存儲卡，手機(jī)相關(guān)零組件如eMMC、eMCP價(jià)格全面走揚(yáng)。5.內(nèi)存芯片廠商已決定提高其最新芯片的價(jià)格，漲價(jià)可能會(huì)持續(xù)到四季度。6.供應(yīng)商已加大NAND閃存減產(chǎn)力度，預(yù)計(jì)到2023年底減產(chǎn)幅度將達(dá)50%。其他供應(yīng)商預(yù)計(jì)也將跟進(jìn)擴(kuò)大四季度減產(chǎn)幅度，旨在加速庫存去化。7.存儲市場拐點(diǎn)已隱隱顯現(xiàn)，存儲周期有望開啟復(fù)蘇。